北京大学私募股权投资（PE）与企业上市研修班

领略北大创新精神，分享金融高端资源   

 

进入21世纪以来，全球资本市场融资方式创新不断，私募股权投资（PE）市场发展迅猛。中国经济的改革开放与投资环境的不断完善，进一步促进了中国PE投资的发展，中国已经成为私募股权投资基金最为看好的市场之一，发展潜力巨大。在全球化背景下，中国企业如何利用私募基金转型与发展，私募股权投资基金如何寻找优质项目提高投资效益，私募股权投资市场如何进一步发展和完善，是我国企业家、投资者和政策制定者面临的巨大挑战。

【主办单位】 北京大学汇丰商学院

【上课地点】 北京大学校内     

              

【教学模式】 授课为主，辅以专题论坛讲座、案例讨论分析及学员间相互交流

【学制安排】 一年半；分阶段授课，每次集中授课2-3天

          6．其他有志于从事私募股权投资工作的各界人士

【证书颁发】 学员完成研修学习，符合结业条件者，将获得由北京大学统一编号与管理的结业证书（带北京大学钢印）

模块一：私募股权投资基本理论 （6天课）	模块二：宏观经济形势与政策法律环境 （4天课）
私募股权投资（简称PE）概述 PE的资金募集 PE组织形式：公司、合伙与基金制 PE基金制度优势与操作 PE项目的并购重组策略 PE发展中的作用 PE机构的治理结构 PE的会计与税收处理 PE风险防范 PE案例分析	全球经济政策和私募股权投资行业分析 经济、金融形势与通胀对私募的影响 行业景气和经济政策 国际社会对PE的立法与监管取向 中国政策法律框架下的PE操作方略 《公司法》/《合伙企业法》关于PE机构的规范 关于私募基金的立法探讨 《证券法》对PE投资二级市场与并购的规范 《创业投资企业办法》的三大制度性突破 创投企业税收鼓励政策解读
模块三：资金募集与融资 （2天课）	模块四：投资对象 （2天课）
PE对资金的需求 PE投资所需资金要从市场筹集 资金的公募与私募及比较 不同法律对资金募集的要求 私募资金中应注意的问题 如何避免资金募集中的“乱集资” 私募资金体现的法律关系 私募股权融资方式 债券融资与融资租赁 票据融资 融资实务与流程 高法关于审理非法集资刑事案件应用法律若干问题的解释	创业投资（产业投资、风险投资） 海外创投业的发展经验 国内创投业的发展经验 国内创投业的发展经验与面临的挑战与对策 并购投资 证券投资与理财 期货与金融衍生工具 房地产投资 其他投资 PE与上述投资的关系与比较 PE与VC的混业动向
模块五：并购与对投资对象的重组 （4天课）	模块六：投资的项目选择与财务评估 （4天课）
PE并购即对公司股权进行的收购及企业间的合并 并购目的 并购的善意与恶意 反收购 IPO前的并购 杠杆收购 并购上市与会计操纵 重组即对企业资产负债或经营进行的重新整合 重组方案设计 管理层股权激励 并购对象的股权定价（销售额定价与市盈率定价）	项目选择依据与条件 不同时期的项目选择重点 投资对象的财务业绩评价/现代企业财务体系 理解财务报表的/财务分析方法 如何防范财务报表作弊 实地尽职调查与商务计划书的编写 资产定价实务 投资估价与财务评价 企业价值评估与股权定价 知识产权与无形资产的评估 尽职调查的主要方法和手段 对投资对象管理
模块七：退出与退出渠道 （2天课）	模块八：上市退出与投资对象上市 （2天课）
机制决定PE要获利或定期退出 PE退出的价格和价值最大化 PE有多种退出渠道 三板交易退出 我国三板市场现状及下一步发展 并购退出 产权交易所交易退出 柜台交易及其现状 公司回购及其法律规定 协议转让 拍卖退出 海外上市及不同市场比较 其他退出方式	上市退出是收益最高的退出渠道 拟上市公司改制辅导 企业上市路径选择 会计师事务所的选择 尽职调查的主要方法和手段 改制方案设计的主要内容 国内外主板和创业板上市 不同上市地的审批、监管及规则条件 发行上市过程流程及操作 上市的财务审计 发行上市中的法律实务 上市公司生存模式 国内外IPO市场比较
模块九：投资的组织形式与近期关注的行业 （2天课）	模块十：商业模式创新与投资行为学 （2天课）
PE投资的组织形式及其比较 公司制PE的所得税优惠 合伙制的内容与优势 基金制与中国投资基金：实践与展望 基金概况及其特点 基金的组织结构 基金投资战略 基金投资流程 生命科学与生物科技 软件建设与组织文化 新能源与绿色环保 通讯技术与网络发展 新材料行业的投资前景	商业模式构成 商业模式定位变化规律 商业模式变化规律 赢利模式设计 商业模式创新与设计 典型商业模式分析 管理团队和商业模式的合理估值 投资行为学 经营价值的创造及其内在冲突 股权投资的产业化与投资型企业 现代企业的行为金融与投资偏好
模块十一：企业国际化发展 （2天课）	模块十二：辅修课程与论坛 （2天课）
与世界接轨的PE 企业国际化经营 世界经济与中国对外经济贸易 PE对企业发展的意义与影响 中小企业产品创新与孵化 企业家与PE投资家的关系 中小企业发展战略	商道论剑与PE基金实战演练 辅修课程兼顾理论与实践 专业前沿课程探讨与PE投资人才素质训练 PE年度论坛/每年举行一次 PE投资方与企业融资方与全体学员交流的平台 不定期举办各种小型论坛或联谊活动

本项目聚集了各界精英人才，不仅为学员提供了向国内金融与经济政策制定者、金融领域专家、行业精英面对面求教的渠道，也为学员搭建了相互之间交流与合作的平台。通过参加本项目的学习，学员将获取更多优势资源和共同发展的机会。

【开课时间】每两个月开班一次，开学时间如有变化，将提前通知报名学员

【报名程序】 提交报名表→ 交纳学费→ 获得入学通知书→报到入学。

课程费用应在开课前7个工作日前全部缴清；开课前7个工作日内提出申请时须即时缴费。开课前7个工作日内要求撤销报名，将扣除课程费用的30%作为手续费。

【学费账户】 学费96000元（含学习资料、茶点、中餐），学校提供相关住宿信息、费用自理。